10月21日，2021年金融街(jiē)論壇年會繼續舉行。當晚，在“全球系統重要性金融機構會議”論壇上，人民(mín)銀行行長(cháng)易綱圍繞國(guó)内系統重要性金融機構監管進展，以及對下一步引導市場資金支持綠色發展的安(ān)排發表看法。

易綱此次演講中針對系統重要性金融機構監管發表了諸多(duō)重要看法，尤其是關于當前銀行業利差水平、分(fēn)業經營等問題的觀點可(kě)謂信息量巨大。先看本次講話要點：

1、現階段，利息收入在我國(guó)銀行業收入中仍占有較大比重，保持正常貨币政策，保持利差水平處于合理(lǐ)區(qū)間，有利于促進銀行體(tǐ)系更好地為(wèi)實體(tǐ)經濟增長(cháng)服務(wù)，也有利于維護金融穩定。

2、未來，我們将繼續堅持分(fēn)業經營的基本格局，強化風險隔離體(tǐ)制機制建設，維護金融系統穩定運行。

3、（針對19家系統重要性銀行）的附加監管指标要求總體(tǐ)适當。這些安(ān)排既可(kě)以有效促使銀行做好資本規劃，增強抗風險能(néng)力，也不會産生太大的資本補充壓力，有助于避免信貸緊縮效應，有助于維護好金融服務(wù)實體(tǐ)經濟的能(néng)力。

4、央行正在研究推出碳減排支持工具，向符合條件的金融機構提供低成本資金，支持清潔能(néng)源發展，強化能(néng)源總體(tǐ)的供應能(néng)力。

系統重要性銀行附加監管要求不會産生太大的資本補充壓力

系統重要性金融機構規模大、複雜性高、與其他(tā)金融機構關聯性強，在金融體(tǐ)系中提供關鍵的金融服務(wù)，對整個金融體(tǐ)系的平穩高效運行有着重要影響。系統重要性金融機構分(fēn)為(wèi)全球系統重要性金融機構（G-SIFI）和國(guó)内系統重要性金融機構（D-SIFI）。前者是由國(guó)際組織認定的，後者是由本國(guó)監管當局認定的。

2008年全球金融危機後，為(wèi)更好促進金融穩定、防範金融風險，金融穩定理(lǐ)事會（FSB）從2011年開始發布全球系統重要性銀行名單，一共有30家，在2013年又發布了全球系統重要性保險機構名單，一共是9家，并提出更高的監管要求。目前我國(guó)工、農、中、建四家銀行和中國(guó)平安(ān)保險集團分(fēn)别被選入上述名單。

我國(guó)高度重視系統重要性金融機構監管工作(zuò)。在2018年發布了《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》，建立了總體(tǐ)制度框架。近期央行和銀保監會公布了19家國(guó)内系統重要性銀行的名單，明确了附加的監管要求。19家銀行中有6家國(guó)有商業銀行，9家股份制銀行和4家城商行，他(tā)們的資産加起來占銀行業總資産的60%。

結合當前的銀行資本水平看，上述附加資本要求對首批入選國(guó)内系統重要性銀行名單的19家銀行來說壓力并不大。

易綱也表示，認定系統重要性機構并完善相關監管制度，有助于抓住重點，更好促進金融體(tǐ)系整體(tǐ)穩定。在開展相關工作(zuò)的過程中，央行始終把握平穩過渡，維護好金融服務(wù)實體(tǐ)經濟的能(néng)力的要求。總體(tǐ)來看，19家銀行的覆蓋面總體(tǐ)合适，附加監管指标要求總體(tǐ)适當，比如資本充足率方面，目前19家銀行均已滿足了監管要求。同時，還對不同組别的銀行設置差異化、階梯式的監管指标，并設置1年多(duō)的過渡期。

“這些安(ān)排既可(kě)以有效促使銀行做好資本規劃，增強抗風險能(néng)力，也不會産生太大的資本補充壓力，有助于避免信貸緊縮效應，有助于維護好金融服務(wù)實體(tǐ)經濟的能(néng)力。”易綱稱。

利差水平處于合理(lǐ)區(qū)間利于維護金融穩定

除了要平穩過渡，維護好金融服務(wù)實體(tǐ)經濟的能(néng)力外，實施系統重要性金融機構監管還離不開穩健的貨币政策環境。

易綱就表示，穩健的銀行體(tǐ)系離不開穩定的貨币政策環境。過去幾年我國(guó)銀行業不良貸款處置工作(zuò)力度很(hěn)大，對于化解信貸周期風險起到了很(hěn)大作(zuò)用(yòng)。其中，銀行收入的穩定增長(cháng)為(wèi)不良貸款核銷提供了有力支撐。

“現階段，利息收入在我國(guó)銀行業收入中仍占有較大比重，保持正常貨币政策，保持利差水平處于合理(lǐ)區(qū)間，有利于促進銀行體(tǐ)系更好地為(wèi)實體(tǐ)經濟增長(cháng)服務(wù)，也有利于維護金融穩定。”易綱稱，銀行可(kě)以用(yòng)這些收入，一方面補充資本金，另外一方面也可(kě)以核銷不良資産，同時還盡量地降低貸款成本，為(wèi)實體(tǐ)經濟做好金融服務(wù)。

值得注意的是，易綱上述針對“保持利差水平處于合理(lǐ)區(qū)間”的闡述有着重要意義。其言外之意，暗含着銀行業利差水平不能(néng)過低，否則不利于銀行支持實體(tǐ)經濟，更不利于維護金融穩定。

實際上，近年來，随着貸款利率的不斷下降，以及銀行存款等負債成本的剛性，銀行業淨息差不斷下降。東吳證券研報曾分(fēn)析，上半年淨息差仍然疲弱，考慮目前的宏觀經濟環境，總體(tǐ)判斷是貸款利率難以回升，所以淨息差沒有反彈空間，預計2021年全年淨息差将走平或微幅下降。

再鑒于當前PPI仍在高位運行，業内普遍認為(wèi)貨币政策短期内難現政策利率“降息”，下半年銀行業淨息差水平有望保持穩定。

此外，為(wèi)維護金融系統穩定運行，易綱強調，要繼續堅持金融分(fēn)業經營的基本格局。過于複雜的金融業務(wù)和産品設計會幹擾風險定價并加速風險傳染，我國(guó)金融業堅持分(fēn)業經營，混業程度和業務(wù)複雜性相對較低，經營總體(tǐ)穩健。

“未來，我們将繼續堅持分(fēn)業經營的基本格局，強化風險隔離體(tǐ)制機制建設。”易綱稱。

研究推出碳減排支持工具 強化能(néng)源供應能(néng)力

支持綠色低碳發展是未來一段時期金融領域的重點工作(zuò)，系統重要性金融機構可(kě)發揮巨大作(zuò)用(yòng)。易綱表示，央行一直積極推動綠色金融相關工作(zuò)。結合國(guó)際經驗和中國(guó)的具體(tǐ)實踐，為(wèi)更好地引導市場資金支持綠色發展，要做好以下四方面工作(zuò)。

一是完善綠色分(fēn)類标準。今年，央行牽頭修訂了《綠色債券支持項目目錄》。近期，計劃與歐盟有關部門共同發布《中歐綠色金融共同分(fēn)類目錄》，促進綠色資金跨境流動。

二是加強氣候信息披露。近期，央行結合有關國(guó)際經驗和共同标準，制定發布了《金融機構環境信息披露指南》，指導金融機構披露碳排放等信息。

三是管理(lǐ)氣候相關的轉型風險。易綱透露，央行正在組織開展氣候風險壓力測試。金融機構也應積極通過環境風險分(fēn)析主動評估和管理(lǐ)相關風險。

四是完善碳排放定價機制。目前我國(guó)全國(guó)性的碳市場已經開始運行。充分(fēn)發揮市場的作(zuò)用(yòng)，有利于最大化碳排放價格的激勵約束。金融機構可(kě)開展積極的研究和探索。

“央行正在研究推出碳減排支持工具，向符合條件的金融機構提供低成本資金，支持清潔能(néng)源發展，強化我們能(néng)源總體(tǐ)的供應能(néng)力。”易綱稱。

數據顯示，截至今年6月末，我國(guó)綠色貸款餘額約14萬億人民(mín)币，同比增長(cháng)26%。截至今年9月末，我國(guó)綠色債券餘額超過1.1萬億人民(mín)币，同比增長(cháng)35%。

最後，易綱表示，今後，央行将繼續完善我國(guó)系統重要性金融機構監管的政策框架，維護好金融穩定。也期待中外系統重要性銀行能(néng)夠共同建立氣候友好的願景目标，帶動更多(duō)的市場資金支持綠色低碳的高質(zhì)量發展。

本文(wén)來源：證券時報網

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